VWAP及其在日交易中的应用 | 什么是VWAP | VWAP的用法

由春转夏，天气冷暖适中十分宜人，又到了休年假的时节，近期变得非常忙，除了每周定期的美股盘点，其他版块一直没时间更新，今天好容易倒出空，结合着最近剧烈起伏的市场和还算不错的日交易成绩，就谈谈VWAP及其在日交易中的应用，希望对各位新日交易者能有所帮助。

如果问职业的日交易者在交易中只能选一个指示器，他们选哪个？相信大多数人会告诉你选“VWAP”，那么所谓的“VWAP”究竟是什么呢？它有什么魔力成为大多数日交易者的首选呢？向下读：

VWAP是英文 “Volume Weighted Average Price” 的首字母缩写，翻译成中文即“成交量加权平均价”，听上去似乎晦涩难懂，但使用上却非常亲民，简单地说它就是一条特殊的移动平均线，计算公式写出来是这样的：

VWAP=∑单次交易量×成交价/∑单位时间总成交量

我并不想用复杂的数学概念劝退各位，作为一名注重实用的交易者我们只需要知道怎么用就行，没必要深究背后的数学逻辑。但从中我们能看出与其他单纯考虑价格的均线不同，VWAP是一条把交易量引入至每次价格变动的平均线。我在实际交易中一直秉承并运用着怀考夫的价格交易量分析法，故尤其看重VWAP在日交易中的作用。

VWAP的设置

在交易平台设置方面，相信一般的流行平台都会有VWAP指示器，只需要打开就可以，下图是我用的Thinkorswim平台的设置：

如何在ToS里添加VWAP

接下来是VWAP的设置，除了颜色和线条样式外，所有输入数值均保留默认即可。

如何在ToS里设置VWAP

至于后边的UpperBand和LowerBand，EdgE是奥卡姆剃刀理念的拥护者，坚信“若无必要，勿增实体”，我本人是不用上下两条线的。

VWAP上线在ToS里的设置

如图，右边的三个选项全点空，LowerBand也如是。

完成后，在实际交易中VWAP是这样的，图中橘黄色的虚线即为VWAP：

VWAP在$TSLA一分钟蜡烛图的展示

VWAP的一般应用

VWAP一般被用来判断当前是买方还是卖方在控制市场，价格在VWAP以上即被投资者认为买方处于强势，反之，价格在VWAP以下被认为卖方处于强势。

因此，在投资机构里VWAP会被用来评定交易员的表现，如果交易员的买入价高于VWAP，会被公司看作买入价过高，交易员有可能会被处分。同样的，如果交易员卖出股票的价格低于VWAP也会被公司视作卖出价过低。所以，投资机构里的专业交易员在操作时都会在VWAP以下或尽可能靠近VWAP处买入；或，在VWAP以上或尽可能靠近VWAP处卖出。

VWAP在日交易中的应用

通过上一段的描述，我们能判断出VWAP在日交易中有两个重要作用：

1. 价格远离VWAP后，会有向VWAP靠近的趋势
2. 价格在靠近VWAP时，VWAP会成为有力的支撑/压力线

每天开盘时，我们选中的日交易股票在前15分钟会有巨大的交易量涌入，这时价格大幅波动。等开场的狂热褪去后价格开始向VWAP移动，这时我们就能看出市场对该股票的态度。如果有大型机构要买入该股，价格会突破VWAP上涨，VWAP突破点是我们日交易者极好买入的机会，所谓“鸟随鸾凤飞腾远”。

反之，如果大型机构要做空该公司，价格在触及VWAP时会遭到迎头打击，我们日交易者在看到价格突破VWAP未遂时就应该加入战团，共同做空该股，借力打力。

有时也会遇到第三种情况，大玩家对该股票没有兴趣，那么我们在K线图中会看到价格在VWAP附近来回波动，在很窄区间内移动的股票上很难获利，聪明的日交易者应该远离此情况。

基于VWAP的日交易非常容易，是新手刚起步时最好的选择，因为大量的交易者都用VWAP作为指示器，作为交易依据，因此新手很容易找到正确方向。

VWAP在日交易中的作用展示

一张图胜过千言万语，我们来看特斯拉（$TSLA）2019年6月5日的表现：

VWAP在日交易的作用展示

好了，今天的干货VWAP及其在日交易中的应用先讲到这里，下一篇我会分享基于VWAP的日交易策略，还请关注！

我有一个视频专门展示了VWAP在日交易中的策略，不要忘了观看。

还有一个VWAP日交易实战的视频，欢迎点击！